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Brasil tem um dos maiores índices de inadimplência bancária em LatAm; Argentina lidera
A Argentina, o Brasil e a Colômbia registraram os níveis mais altos de inadimplência bancária da América Latina até o primeiro trimestre de 2026, de acordo com um relatório da Federação Latino-Americana de Bancos (Felaban).
O Relatório Econômico Bancário Trimestral aponta que a Argentina registrou o maior índice de inadimplência bancária da América Latina, com um indicador de 7,3% em março de 2026.
Segundo Joaquin Wendnagel, analista de pesquisa da Aurum Valores, o aumento da inadimplência na Argentina parece ser resultado de uma combinação entre uma expansão muito rápida do crédito, a incorporação de novos segmentos de maior risco e uma evolução da renda que não conseguiu acompanhar o aumento do endividamento.
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Segundo Wendnagel, “a desaceleração subsequente do crédito agravou estatisticamente o fenômeno, uma vez que o denominador do índice deixou de crescer enquanto os saldos em atraso continuavam aumentando”.
A inadimplência no crédito privado apresentou uma forte deterioração desde o final de 2024, paralelamente à rápida expansão do sistema de crédito. No caso das famílias, a inadimplência bancária passou de apenas 2,5% em outubro de 2024 para 12,8% em maio de 2026, enquanto nas empresas passou de 0,7% para 3,5%.
De acordo com a Aurum Valores, em junho surgiu o primeiro sinal de estabilização: após 19 meses consecutivos de alta, a inadimplência das famílias diminuiu ligeiramente para 12,7%, a das empresas permaneceu em 3,5% e a inadimplência total recuou de 7,7% para 7,6%.
“O caso argentino, como sempre, é o mais complexo, já que uma das principais iniciativas do atual governo tem sido a expansão do crédito às famílias, mas isso vem acompanhado de um cenário de desaceleração econômica, ajuste fiscal, aumento das tarifas e taxas de juros ainda elevadas, o que prejudicou a capacidade de pagamento das famílias”, afirmou ao nosso veículo o analista financeiro Gregorio Gandini.
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Em seguida vieram o Brasil, com 4,3%, e a Colômbia, com 3,7%, segundo o relatório da Felaban.
Por um lado, o Brasil mantém uma taxa de juros elevada, embora o Banco Central já tenha iniciado um ciclo de cortes e reduzido a Selic para 14% após a inflação ter se moderado.
No entanto, o custo do crédito continua alto e, somado às pressões inflacionárias ainda existentes, mantém o risco de um aumento da inadimplência.
Na Colômbia, afirmou Gandini, o cenário de altas taxas de juros também está pressionando as famílias de menor renda, que, além disso, enfrentam uma inflação persistente.
“A isso se soma o alto nível de informalidade no mercado de trabalho, que chegou a 54,5% entre abril e junho, segundo o Dane (Departamento Administrativo Nacional de Estatística). Essa situação gera rendas mais voláteis e, portanto, uma maior sensibilidade das famílias aos aumentos de preços”, observou ele.
Por outro lado, segundo Felaban, a República Dominicana (1,1%), El Salvador (1,4%) e o Uruguai (1,7%) apresentaram os menores índices da região.
A carteira de crédito inadimplente do setor bancário latino-americano continuou aumentando e atingiu US$ 104.621 milhões em março de 2026, 44% acima do valor registrado um ano antes.
Apesar disso, segundo a Felaban, o indicador agregado de inadimplência aumentou 2,78% em março de 2026, em comparação com os 2 ,51% registrados um ano antes.
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Países da América Latina com maior índice de inadimplência bancária:
| País | Dezembro de 2019 | Dezembro de 2023 | Março de 2026 |
|---|---|---|---|
| Uruguai | 3,2 | 1,8 | 1,7 |
| República Dominicana | 1,5 | 0,7 | 1,1 |
| Peru | 3,0 | 4,3 | 3,0 |
| Paraguai | 2,4 | 2,9 | 2,3 |
| Panamá | 2,0 | 2,6 | 2,4 |
| Nicarágua | n.d. | n.d. | n.d. |
| México | 2,2 | 2,1 | 2,2 |
| Honduras | 2,4 | 2,1 | 2,1 |
| Guatemala | 2,2 | 1,7 | 2,3 |
| El Salvador | 1,8 | 1,8 | 1,4 |
| Equador | 2,7 | 3,2 | 3,1 |
| Costa Rica | 2,6 | 2,0 | 2,2 |
| Colômbia | 4,3 | 4,9 | 3,7 |
| Chile | 2,1 | 2,1 | 2,4 |
| Brasil | 2,9 | 3,2 | 4,3 |
| Bolívia | 1,8 | 2,9 | 2,8 |
| Argentina | 5,4 | 3,7 | 7,3 |
Por outro lado, os gastos com provisões para risco de crédito do sistema bancário regional totalizaram US$ 165.550 milhões em março de 2026, com a variação em relação ao ano anterior diminuindo para 27%.
“No entanto, em termos relativos, esse indicador de cobertura (despesas com provisões ÷ saldo da carteira vencida) diminuiu de 170% (março de 2025) para 164% (março de 2026)”, destaca o documento.
O relatório mostra que o indicador de solvência do setor bancário regional (capital regulatório ÷ ativos ponderados pelo nível de risco) ficou em média em 16,9% no primeiro trimestre de 2026, ligeiramente superior aos 16,8% de dezembro de 2025 e inferior aos 17,2% registrados um ano atrás.
Lucro líquido do setor bancário
No primeiro trimestre de 2026, o setor bancário regional registrou lucro líquido de cerca de US$ 22 bilhões, 13% a mais do que no ano anterior, embora 16% a menos do que no trimestre anterior.
A Bolívia e o Panamá lideraram o crescimento anual, com aumentos de 107% e 103%, respectivamente.
Por outro lado, a Argentina, o Brasil, o Chile, a Costa Rica e o México registraram quedas, mas nenhum país da região relatou perdas.
A rentabilidade sobre os ativos (ROA) do setor bancário latino-americano “consolidou sua tendência de alta”, segundo a Felaban.
Essa taxa ficou em 1,7% ao final do primeiro trimestre de 2026, acima do registrado no trimestre anterior (1,55%) e do registrado há um ano (1,54%).
Da mesma forma, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) do setor bancário latino-americano apresentou uma recuperação no primeiro trimestre de 2026, atingindo uma média de 17,1%, superior aos 14,2% do trimestre anterior e aos 14,7% registrados há um ano.
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© Tomas Cuesta
