À primeira vista, agosto parece ter sido um mês de pouca movimentação para a bolsa brasileira: o Ibovespa terminou o período praticamente estável, com recuo de 0,3%. Porém, o fechamento esconde a volatilidade que marcou boa parte do período.

Em determinado momento, o índice chegou a cair mais de 6%, impactado por preocupações fiscais, cortes de recomendação para o Brasil promovidos por bancos estrangeiros, e resultados corporativos que reforçaram sinais de desaceleração da atividade econômica.

Ao mesmo tempo, o mercado acompanhava o agravamento das tensões no Oriente Médio e umaforte retirada de capital estrangeiro da B3, que se aproximou de R$ 20 bilhões.

Com juros ainda elevados e o cenário macro se deteriorando, a leitura dos analistas da Empiricus Research vem com um filtro. Exposição à bolsa segue válida, sim, mas em empresas de qualidade, geradoras de caixa e com baixo endividamento.

Essa é a régua da carteira de dividendos da casa, que possui oito ativos selecionados por previsibilidade de resultados, margem de segurança no valuation e histórico de proventos sustentáveis.

Sai Vivo (VIVT3) e entra Porto (PSSA3)

Em agosto, a Vivo (VIVT3) acumulou queda de 8,2% na B3. Com isso, as ações ficam de fora da carteira de dividendos da Empiricus em setembro, dando lugar à Porto (PSSA3), líder em seguro auto e com atuação em outras três divisões: saúde, banking e serviços.

Essa diversificação na atuação da Porto, segundo os analistas da Empiricus, ajuda a amenizar o momento mais desafiador para as frotas automotivas.

Há também um ponto nem todo mundo está de olho: o rendimento das aplicações da Porto supera 50% do lucro antes de impostos.

Em tempos de Selic alta, isso vira vantagem competitiva. E, mesmo com os cortes projetados, os juros devem seguir elevados o bastante para sustentar essa frente, segundo os analistas.

E o valuation fecha a conta. Nos modelos da Empiricus, PSSA3 negocia a 8,3x os lucros esperados para 2026, patamar considerado positivo, com dividend yield estimado para 6,3%, com chances de surpreender positivamente o mercado.

Não é à toa que os analistas indicam Porto (PSSA3) para buscar dividendos em setembro. E mais: essa é apenas uma das oito recomendações da Empiricus para buscar proventos neste mês.

Conheça e invista no portfólio completo de dividendos da Empiricus

Desde sua criação, em outubro de 2023, a carteira de dividendos da Empiricus acumula alta de 77,6%, ante 57% do Ibovespa.

O relatório completo da carteira, com a tese de cada empresa e os múltiplos projetados, já está disponível gratuitamente na área logada da Empiricus. Você pode acessar com apenas alguns cliques, mediante um cadastro rápido.

E mais: ao acessar a carteira de dividendos, além de conferir todas as indicações dos analistas, você ainda pode descobrir como investir no portfólio de forma automática.

Clique no botão abaixo e atualize sua estratégia para investir em dividendos em setembro:

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A contagem regressiva já começou para a segunda edição da Copa BTG Trader. A partir de 14 de setembro, milhares de participantes voltarão a competir pelo prêmio de R$ 1 milhão, mas as inscrições ficam abertas somente até a próxima segunda-feira (6).

Em 2025, mais de 60 mil pessoas entraram na disputa. Agora, uma nova edição abre espaço para que outro competidor transforme sua trajetória e conquiste o prêmio principal.

O vencedor da última edição foi Danillo Ramos Duarte, morador de São Vicente (SP) e ex-metalúrgico. Interessado em encontrar alternativas para investir melhor o seu dinheiro, ele conheceu o day trade por meio de pesquisas na internet e começou a operar nos horários livres, fora do expediente de trabalho.

A trajetória até o prêmio, porém, não foi simples. Nos primeiros meses, Danillo operou sem a experiência necessária, acumulou perdas e precisou aprender com os próprios erros. Com o tempo, desenvolveu mais disciplina, aprimorou sua estratégia e passou a participar de campeonatos para testar suas habilidades em um ambiente competitivo.

Foi esse processo de evolução que o levou ao topo da Copa BTG Trader 2025. Ao conquistar o primeiro lugar, Danillo faturou R$ 1 milhão e viu sua história mudar de rumo. E agora, quem será o próximo a ter a vida transformada?

• VEJA MAIS: O próximo milionário pode ser você. Veja como se inscrever na Copa BTG Trader antes do prazo acabar

Será que você pode se tornar o próximo milionário?

Como diz o velho ditado, a esperança é a última que morre. E, mesmo com a reta final das inscrições se aproximando, ainda dá tempo de entrar na disputa e concorrer ao prêmio de R$ 1 milhão da Copa BTG Trader.

Melhor ainda: você não precisa ser especialista em mercado nem ter experiência prévia com trading para participar. Com o apoio da B3 e da Nelogica, todos os competidores começam em condições iguais e têm a mesma oportunidade de buscar o grande prêmio.

Além disso, todas as operações acontecem em um ambiente totalmente simulado. Na prática, isso significa que você pode competir sem arriscar dinheiro real e sem precisar colocar nenhum centavo do próprio bolso.

A competição é dividida em quatro etapas:

• Fase classificatória (14/09 a 21/09): Apenas os 30% mais bem colocados avançam para a semifinal. A classificação considera o resultado acumulado dos participantes, com descarte do pior dia de desempenho.
• Repescagem (28/09 a 30/09): Quem não se classificou na primeira fase ainda tem uma última chance. Avançam os 5% melhores colocados, com base no resultado acumulado e no descarte do pior dia.
• Semifinal (13/10 a 16/10): A disputa fica ainda mais acirrada. Ao fim da etapa, apenas os cinco melhores garantem uma vaga na grande final.
• Grande final (29/10): Os cinco finalistas se enfrentam em um evento presencial, disputado em dois tempos de 45 minutos. Ao final, o campeão leva R$ 1 milhão para casa. Os demais finalistas recebem prêmios de R$ 50 mil, R$ 30 mil, R$ 15 mil e R$ 7,5 mil.

E tem mais: além das premiações acima, o BTG Pactual também recompensa diariamente o melhor trader de cada dia com R$ 1 mil. A distribuição completa das premiações por colocação será divulgada no canal BTG Trader no YouTube.

Ficou interessado (a)? Então não perca tempo. As inscrições estão serão encerradas em breve e essa pode ser a sua chance de disputar o prêmio de R$ 1 milhão.

• LEIA MAIS: Já pensou em disputar R$ 1 milhão sem te tirar um centavo do bolso? A Copa BTG Trader está com as inscrições abertas até dia 6 de setembro; garanta sua vaga

Como garantir sua vaga na Copa BTG Trader

Qualquer pessoa com CPF válido pode participar da Copa BTG Trader. Para garantir sua vaga, basta seguir alguns passos:

• Ter uma conta de investimentos ativa no BTG. Caso ainda não tenha, a abertura é gratuita e está sujeita à análise cadastral;
• Fazer a inscrição pelo Home Broker ou pelo app BTG Trader, informando nome, e-mail e CPF;
• Contratar uma das plataformas elegíveis do Profit (Pro, Ultra ou Scalper Pro) pelo app BTG Pactual Trader até dois dias antes do início da competição.

Além disso, a conta no BTG Pactual deve estar aberta até o encerramento das inscrições e todos os requisitos de contratação de uma das plataformas elegíveis precisam ser cumpridos para validar a participação.

Mas atenção: as inscrições terminam na próxima segunda-feira (6). Portanto, não deixe para a última hora. Clique no botão abaixo e dê o primeiro passo na busca pelo prêmio de R$ 1 milhão.

GRATUITO: INSCREVA-SE NA COPA BTG TRADER

Certificado de Autorização SPA/MF 03.051033/2026. Consulte as regras e condições de participação no Regulamento.

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Em um ambiente econômico cada vez mais dinâmico, acompanhar as tendências que movimentam os mercados pode fazer toda a diferença para quem investe. Pensando nisso, o BTG Pactual promove mais uma edição do Macro Day, conferência que reúne especialistas para discutir os principais temas da agenda econômica.

No dia 31 de agosto, o evento reunirá lideranças do mercado financeiro, economistas e representantes do setor público em uma programação gratuita e transmitida de forma online. As inscrições já estão disponíveis, mas as vagas são limitadas.

Quer entender o que os principais gestores e economistas do país estão projetando para os próximos meses? Não perca tempo e garanta a sua vaga:

GRATUITO: GARANTA SUA VAGA NO MACRO DAY 2026

O que você vai conferir no Macro Day 2026?

O cronograma do Macro Day 2026 gira em torno de três eixos: economia, política monetária e tendências globais que devem moldar os próximos anos.

E quem estará no palco da conferência neste ano?

• André Esteves, chairman e sócio sênior do BTG Pactual;
• Roberto Sallouti, CEO do BTG Pactual;
• Cila Schulman, CEO do Ideia Instituto de Pesquisas;
• Dario Durigan, ministro da Fazenda;
• Mansueto Almeida, sócio e economista-chefe do BTG Pactual;
• Marcelo Tokarski, CEO da Nexus;
• Mat Velloso, CPO da Docker;
• Mohamed El-Erian, chair of Gramercy Fund Management & chief economist advisor da Allianz;
• Murilo Hidalgo, diretor do Instituto Paraná Pesquisas.

Para quem investe, o valor está no acesso direto. No Macro Day, você acompanha a visão de gestores, economistas e formuladores de políticas públicas que participam das decisões e discussões que movimentam os mercados.

Uma prévia do nível das discussões do Macro Day

Se você nunca acompanhou o Macro Day, vale entender o nível das discussões que acontecem no evento.

A edição de 2025 contou com sete painéis:

• Cenário econômico: os rumos da economia brasileira em debate;
• Caminhos para o desenvolvimento da infraestrutura;
• Congresso Nacional: desafios e perspectivas;
• Perspectivas macroeconômicas;
• Política monetária e economia global;
• Outlook de grandes gestores; e
• Reflexões de ex-presidentes da câmara dos deputados.

No primeiro painel da última edição, Fernando Haddad, ministro da Fazenda na época, projetou uma visão positiva para os indicadores fiscais e econômicos, defendendo que parte dos desafios das contas públicas decorria de decisões tomadas em governos anteriores.

Na sequência, os ministros dos Transportes e de Portos e Aeroportos apresentaram uma ambiciosa agenda de investimentos em infraestrutura, baseada na ampliação de concessões e na atração de capital privado.

Outro momento relevante da edição passada foi a presença de Hugo Motta, presidente da Câmara dos deputados, defendeu o papel do Congresso como uma força de estabilidade em meio às turbulências políticas e fiscais do país.

Entre as prioridades destacadas estavam a isenção do Imposto de Renda para rendas de até R$ 5 mil, a reforma administrativa e a revisão de benefícios tributários.

Em 2026, a discussão sobre a sustentabilidade fiscal continua em destaque, com o mercado ainda acompanhando de perto a trajetória do déficit e da dívida pública.

Já as estratégias de infraestrutura seguem em curso: concessões rodoviárias avançaram e novas frentes em portos e hidrovias foram estruturadas.

Com relação ao Congresso Nacional, Em 2026, a isenção do IR tornou-se realidade, enquanto os debates sobre controle de gastos e modernização do Estado permanecem centrais na agenda da casa.

• CONFIRA: Inscreva-se para acompanhar a 8ª edição do Macro Day de forma online e 100% gratuita

O que faz desta edição do Macro Day uma oportunidade única?

Repare bem em uma coisa: boa parte dos temas discutidos no Macro Day 2025 continuou no centro do debate econômico e político ao longo dos meses seguintes. Ou seja, são temas que definem, na prática, onde vale a pena estar atento agora, inclusive em relação aos seus investimentos.

Suas decisões sobre renda fixa, bolsa e alocação internacional dependem de como esse quebra-cabeça se encaixa. E é claro que vale lembrar que o cenário mudou (e muito) desde a última edição.

Ninguém tem o poder de prever o futuro. No entanto, é possível ouvir de graça, em um único dia, quem tem mais informações e mais histórico para fazer uma leitura desse cenário.

• VEJA MAIS: Inscreva-se para acompanhar a 8ª edição do Macro Day de forma online e 100% gratuita

Inscrições abertas: participe do Macro Day 2026

O processo leva apenas alguns instantes. Basta clicar aqui e preencher os seus dados para receber seu acesso à transmissão.

Lembrando que a participação é online e 100% gratuita. Mas, atenção: as vagas são limitadas, então não deixe para a última hora.

Se você deseja atravessar o segundo semestre de 2026 com uma leitura mais afiada do cenário macroeconômico e não apenas reagir às manchetes, essa é uma oportunidade que custa apenas o seu tempo.

Clique no botão abaixo e garanta a sua inscrição gratuita.

GRATUITO: ACOMPANHE O MACRO DAY 2026, PROMOVIDO PELO BTG PACTUAL

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A terceira e última aula gratuita da especialização em inteligência artificial da Empiricus já está disponível para quem deseja aprender a usar a tecnologia no aumento da produtividade e na aceleração de sua carreira.

Conduzida por Alex Hisatomi, head de Business Intelligence (BI) da Empiricus e profissional com mais de 20 anos de experiência em tecnologia, a aula final traz uma proposta diferente das anteriores: uma mentoria prática que mostra como a IA pode ser aplicada na resolução de desafios reais e possibilitara redução da carga horária de trabalho.

Na primeira aula, liberada na segunda-feira (24), Hisatomi apresentou os fundamentos de ferramentas como ChatGPT e Claude, explicando conceitos essenciais para quem deseja utilizar inteligência artificial no dia a dia.

Já o segundo encontro, exibido na quarta-feira (26), foi dedicado à criação de agentes autônomos capazes de automatizar tarefas e executar rotinas de forma mais eficiente.

O que esperar da 3ª aula gratuita sobre IA da Empiricus?

Para encerrar a parte introdutória do curso, a terceira e última aula, liberada na sexta-feira (28), apresenta dois casos reais enviados por alunos.

No primeiro, o foco está nos desafios de uma área de compras de uma empresa multinacional, com aplicações voltadas à organização de informações, automação de processos e ganho de produtividade.

No segundo, a discussão explora o uso da IA na produção audiovisual, mostrando como a tecnologia pode acelerar fluxos de trabalho e ampliar a capacidade criativa mesmo com equipes enxutas.

Quer ver como tudo isso funciona na prática? Clique abaixo para assistir à Aula 3 completa.

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Anos eleitorais costumam aumentar a sensação de incerteza entre os investidores. Com o mercado mais sensível a pesquisas, debates e expectativas políticas, surge a dúvida: vale a pena adotar uma postura mais defensiva ou seguir o plano de investimentos sem se deixar levar pelas oscilações do mercado?

De acordo com um estudo da corretora Ágora, a volatilidade média do Ibovespa em anos não eleitorais é de 20,91%. Já nos anos eleitorais, considerando o período desde 1994, esse índice sobe para 23,93%.

Na prática, isso representa uma oscilação cerca de 14% maior. Portanto, não é surpreendente que muitos investidores adotem uma postura mais cautelosa durante esse período.

Agora, a verdade é que falta pouco para as eleições. Estamos a cerca de um mês e meio da votação, e as campanhas já começam a ocupar espaço na TV, no rádio e nas redes sociais.

E, nessa altura do campeonato, se torna um pouco mais tenso tomar melhores decisões nos investimentos.

No entanto, se você acredita que existem apenas duas alternativas, reduzir os riscos até a definição das urnas ou simplesmente manter a estratégia atual apesar da volatilidade, pode deixar passar oportunidades valiosas que costumam surgir justamente em momentos de maior turbulência no mercado.

• LEIA MAIS: Lucros de até 586% nas próximas 12 semanas? Entenda como buscar ganhos com as eleições 2026

Como aproveitar oportunidades valiosas no ciclo eleitoral

Nos últimos dois ciclos eleitorais, mesmo em meio à forte volatilidade dos mercados, algumas recomendações da Empiricus Research entregaram ganhos expressivos, chegando a até 586% em menos de 15 dias. E isso não aconteceu por acaso.

Períodos eleitorais costumam criar um ambiente especialmente rico em oportunidades. Mas por quê? A resposta está na velocidade com que os preços reagem às expectativas dos investidores.

Mudanças nas pesquisas, novas alianças e propostas econômicas podem alterar rapidamente a percepção do mercado sobre o futuro da economia.

Se um candidato visto como menos comprometido com o equilíbrio fiscal ganha força nas pesquisas, por exemplo, parte dos investidores pode passar a projetar mais gastos públicos, juros elevados e maior pressão sobre a inflação.

Nesse contexto, ações, dólar e títulos de renda fixa costumam reagir quase imediatamente. Por outro lado, sinais capazes de reduzir essas preocupações podem provocar movimentos na direção oposta.

É justamente essa mudança constante de expectativas que cria oportunidades para investidores atentos. Durante uma campanha eleitoral, novas propostas, apoios políticos e pesquisas alteram as projeções do mercado quase diariamente.

Foi exatamente esse tipo de dinâmica que a Empiricus procurou analisar nas eleições de 2022. Após o resultado das urnas, ações de empresas como Petrobras e Banco do Brasil sofreram forte pressão, refletindo preocupações dos investidores com possíveis interferências na gestão das estatais.

Porém, os analistas da Empiricus avaliaram que parte desse movimento poderia ter sido exagerado e que havia espaço para recuperação dos preços. Com base nessa leitura, a casa recomendou a compra de ações do Banco do Brasil e da Petrobras.

Dessa maneira, nas janelas analisadas, as recomendações chegaram a entregar ganhos de aproximadamente 40% em Banco do Brasil e 206% em Petrobras, reforçando como momentos de forte volatilidade também podem abrir espaço para oportunidades relevantes.

Agora, isso está prestes a acontecer novamente e a partir de hoje você poderá acessar um plano de “tiro curto” para aproveitar oportunidades como essas.

Conheça o “Sprint Eleitoral” e descubra como buscar lucros de até 586% com a volatilidade máxima das eleições

O Sprint Eleitoral é uma estratégia criada pela Empiricus Research para um dos momentos mais intensos do mercado brasileiro: o período das eleições.

Enquanto grande parte dos investidores enxerga a volatilidade como um risco a ser evitado, a proposta do Sprint é justamente transformá-la em oportunidade.

A ideia é simples: identificar os movimentos que podem surgir à medida em que as mudanças de expectativa mexem com os preços dos ativos e buscar capturar esses deslocamentos ao longo de uma janela de até 12 semanas.

Ao longo do Sprint Eleitoral, os participantes terão acesso a oportunidades em diferentes classes de ativos, incluindo:

• Ações e fundos imobiliários que podem se beneficiar de cada cenário;
• Estratégias de renda fixa para proteção ou ganho com marcação a mercado;
• Operações com opções voltadas para movimentos de curto prazo;
• E outras oportunidades que surgirem conforme o cenário evoluir.

Além das recomendações, o plano conta com acompanhamento diário e atualizações constantes da carteira sugerida, refletindo as mudanças de cenário que tendem a se intensificar na reta final da disputa eleitoral.

Foi justamente esse trabalho de monitoramento e interpretação dos ciclos eleitorais que permitiu à Empiricus identificar algumas oportunidades marcantes em eleições anteriores. Em diferentes momentos, recomendações da casa chegaram a registrar ganhos de:

• Até 586% em menos de 15 dias;
• Até 375% em apenas 6 dias;
• Até 120% em 7 dias.

Naturalmente, retornos passados não garantem resultados futuros. Ainda assim, a dinâmica observada em eleições anteriores mostra como períodos de elevada incerteza podem gerar movimentos significativos nos mercados, criando oportunidades para investidores preparados.

• VEJA MAIS: Até 586% de retorno em ciclos eleitorais; saiba como buscar oportunidades nas próximas 12 semanas

Saiba como acessar no Sprint Eleitoral

Para mostrar exatamente como essa estratégia funciona na prática, a Empiricus realizará um encontro gratuito hoje.

Nele, Matheus Spiess, estrategista de macroeconomia da casa, vai explicar os principais gatilhos que podem movimentar o mercado durante a corrida eleitoral e como o Sprint Eleitoral foi estruturado para navegar esse cenário.

Se você deseja entender como investidores profissionais se posicionam em momentos de alta volatilidade, basta clicar no botão abaixo e garantir sua participação.

QUERO CONHECER O PLANO QUE JÁ CAPTUROU GANHOS DE ATÉ 586%

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Quem busca construir e proteger patrimônio costuma dar preferência a investimentos mais previsíveis e menos expostos às oscilações do mercado. Pensando nesse perfil, a BTG Asset lançou um fundo de infraestrutura com uma proposta diferente da maioria dos produtos da categoria.

Trata-se do BCDI11 (BTG Pactual Dívida Infra CDI), que passou a ser negociado na B3 em 4 de agosto. Embora a estreia na bolsa seja recente, a estratégia já vinha sendo executada há cerca de dois anos no mercado de balcão, o que permitiu ao fundo chegar à listagem já com um histórico consolidado.

O BCDI11 faz parte de uma categoria chamada FI-Infra: fundos que investem em debêntures ligadas à projetos de infraestrutura. E aqui está uma vantagem: esses ativos garantem isenção de Imposto de Renda para o investidor pessoa física.

Mas o diferencial do BCDI11 está na sua concepção. A ideia da gestora foi criar uma alternativa mais defensiva dentro de seu portfólio de crédito, com retorno-alvo atrelado ao CDI e menor oscilação da cota no dia a dia.

Mas será que essa combinação realmente faz sentido para você?

Uma estratégia pensada para quem busca não correr grandes riscos

A BTG Asset já tem experiência com outros fundos de infraestrutura. O BDIF11 (BTG Pactual Dívida Infra), “irmão mais velho” do BCDI11, compartilha da mesma equipe de análise, originação e gestão, liderada por Luís Bolfoni.

Os dois fundos, no entanto, seguem caminhos distintos. Enquanto o BDIF11 aceita mais volatilidade no preço da cota em troca de buscar ganhos maiores, o BCDI11 tem outra proposta: buscar retornos próximos ao CDI e oferecer uma experiência de investimento mais alinhada a quem prioriza previsibilidade.

Na prática, isso se traduz em uma carteira mais líquida e com prazos mais curtos, características que tendem a reduzir a volatilidade da estratégia, em comparação com fundos de duration mais longa.

Além disso, a gestora pretende manter cerca de 90% do portfólio do fundo em ativos mais líquidos, de fácil negociação, reservando o restante para operações mais estruturadas. A duration mais curta também ajuda a reduzir a sensibilidade da cota às oscilações dos spreads.

Hoje, o BCDI11 está distribuído em cerca de 58 ativos diferentes, com maior concentração em setores como saneamento, geração de energia e rodovias.

• LEIA MAIS: Relatório recente da Empiricus Research analisa o BCDI11, FI-Infra recém-listado na B3

Chance de dinheiro pingando na conta, sem desconto do Leão

Diferentemente dos fundos de infraestrutura distribuídos em plataforma, FI-Infra listados em bolsa, como o BCDI11, pagam dividendos isentos de Imposto de Renda para a pessoa física, assim como acontece com os fundos imobiliários.

Na prática, as distribuições tendem a acompanhar o movimento dos juros: podem diminuir em um ciclo de queda da Selic, mas também aumentar quando o CDI sobe.

Ainda assim, o potencial de retorno para quem investe hoje depende, também, do preço de compra das cotas, visto que o fundo passou a ser negociado em bolsa.

Com a estreia na B3, a cota do BCDI11 passou a ter uma característica que não existia no mercado de balcão: ela pode ser negociada por um preço diferente do valor da cota patrimonial, o que pode abrir, por exemplo, oportunidades de compra caso a cota esteja sendo negociada com “desconto” (deságio). 

Agora, vale entender o que isso significa para você, investidor: no preço atual, o BCDI11 faz sentido para a sua carteira?

• CONFIRA: Relatório recente da Empiricus Research analisa o BCDI11, FI-Infra recém-listado na B3

BCDI11: Veja como acessar a análise completa

Você está convidado a conferir um dossiê completo sobre o BCDI11 e suas características, assinado pelos analistas da Empiricus Research.

Para conferir a análise e decidir se vale a pena ou não incluir o BCDI11 na sua carteira, é muito simples.

O relatório está disponível de forma gratuita no BTG Content, plataforma com conteúdos exclusivos do BTG Pactual e da equipe de research da Empiricus.

Para liberar o seu acesso gratuito ao conteúdo completo, basta clicar no link abaixo e seguir as instruções:

CONFIRA A ANÁLISE COMPLETA DO BCDI11

Disclaimer: As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco (“Suitability”). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O BTG Pactual não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.

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Em uma carteira de investimentos, nem todos os recursos precisam estar comprometidos com objetivos de longo prazo. É comum que parte do patrimônio seja mantida em caixa para atender necessidades eservir de reserva de emergência ou aguardar novas oportunidades de alocação.

Ainda assim, esses recursos também podem desempenhar um papel estratégico. Não por acaso, cresce o interesse por soluções que buscam conciliar alta liquidez, praticidade e potencial de remuneração para essa parcela da carteira.

Hoje, existem estratégias que buscam oferecer remuneração competitiva sem exigir exposição excessiva a riscos ou comprometer o acesso aos recursos quando necessário.

Não é à toa que tem crescido o interesse por soluções voltadas à gestão eficiente do caixa na carteira. E, entre elas, os ETFs de renda fixa vêm conquistando espaço entre os investidores.

• LEIA MAIS:  Relatório gratuito da Empiricus Research mostra por que um ETF de renda fixa pode ser uma alternativa eficiente para a gestão do caixa da carteira.

Quais são as vantagens de investir em ETFs de renda fixa?

Entre os benefícios comuns aos ETFs estão a diversificação, a liquidez, a transparência, a flexibilidade e a eficiência de custos e tributária.

Já os ETFs de renda fixa contam com algumas particularidades. De forma mais detalhada, alguns dos benefícios dessa classe incluem:

• Liquidez: Os ETFs de renda fixa podem ser comprados e vendidos direto na Bolsa de Valores e contam com liquidação em D+1, o que significa que o dinheiro é recebido em até um dia útil;
• Tributação baseada na carteira: O Imposto de Renda é definido pelo prazo médio da carteira do ETF, e não pelo período em que o dinheiro permanece investido. Ou seja, o investidor encontra mais previsibilidade tributária; e
• Possibilidade de alíquota mínima de IR: Alguns ETFs de renda fixa conseguem se enquadrar diretamente na faixa de 15% de Imposto de Renda, mesmo para investidores com horizonte de aplicação mais curto.

Assim, não surpreende que os ETFs de renda fixa estejam atraindo cada mais a atenção dos investidores.

Agora, entre os produtos com potencial de destaque nesse segmento está o LIQB11, um ETF de renda fixa gerido pelo BTG Pactual e criado com foco na administração do caixa e na busca por maior eficiência.

Em relatório recente, a Empiricus Research revelou todos os detalhes por trás da estrutura do LIQB11. Dentre as características que o tornam uma alternativa interessante para a gestão do caixa da carteira, os analistas apontam:

• A segurança dos ativos;
• A busca por retornos próximos aos juros de curto prazo;
• A praticidade operacional;
• Os custos competitivos; e
• A negociação em bolsa.

A boa notícia é que o relatório completo já está disponível para que você possa acessar.

• LEIA MAIS:  Relatório gratuito da Empiricus Research mostra por que um ETF de renda fixa pode ser uma alternativa eficiente para a gestão do caixa da carteira.

Saiba como acessar mais detalhes sobre o LIQB11

Se você está em busca de uma alternativa para dar mais eficiência aos recursos que permanece temporariamente em caixa na sua carteira, vale a pena conhecer melhor o LIQB11.

O ETF foi desenvolvido com o objetivo de funcionar como uma ferramenta de gestão de liquidez, combinando uma carteira majoritariamente composta por títulos atrelados à Selic com uma parcela menor de títulos indexados à inflação.

Entre os pontos que chamam a atenção na estratégia está a busca por um equilíbrio entre liquidez, baixa volatilidade e eficiência tributária.

Outro diferencial é a proposta de servir como uma alternativa para recursos destinados a futuras alocações, rebalanceamentos da carteira ou posições mais defensivas, permitindo que esses valores permaneçam investidos enquanto aguardam uma nova destinação.

Para entender em detalhes como o LIQB11 funciona, quais são seus riscos, diferenciais e em quais cenários ele pode fazer sentido dentro de uma estratégia de investimentos, a Empiricus Research preparou um relatório gratuito sobre o tema.

Basta clicar no botão abaixo acessar o material completo e conhecer todos os detalhes do LIQB11:

ACESSE O RELATÓRIO COMPLETO AQUI

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Já pensou em investir em criptomoedas sem depender da alta do bitcoin para ganhar dinheiro?  Essa dúvida pode parecer contraditória, mas é exatamente o que uma estratégia específica vem buscando responder desde 2020.

O responsável por validar essa maneira de operar no mercado de criptomoedas é Valter Rebelo, head de ativos digitais da Empiricus Research, que a aplica de forma consistente desde então.

E os números chamam atenção: seguindo essa estratégia desde o início, o investidor poderia multiplicar o capital em até 37 vezes, o equivalente a um retorno acumulado superior a 3.600%.

Para efeito de comparação, o bitcoin multiplicou o capital em 9,4 vezes no mesmo intervalo, o equivalente a uma valorização de 843%.

Em termos de retorno acumulado, a estratégia entregou um desempenho cerca de 4,3 vezes superior ao do bitcoin no mesmo período.

A diferença fica ainda mais evidente em momentos de crise. Em 2022, ano marcado pelo colapso do ecossistema Terra e da corretora FTX, a estratégia registrou alta de mais de 36%, enquanto o bitcoin caiu 64% no mesmo período.

Como uma estratégia pode conseguir ganhar dinheiro mesmo com o bitcoin caindo

A estratégia em questão, conhecida como Long & Short, não depende de prever se o mercado vai subir ou cair para gerar resultados.

Na prática, ela consiste em assumir posições compradas (long) em ativos com potencial de alta  e, simultaneamente, posições vendidas (short) em ativos com potencial de queda, geralmente dentro do mesmo mercado.

Essa combinação ajuda a reduzir a dependência de um único cenário. Enquanto uma ponta da operação pode gerar lucro com a valorização de um ativo, a outra pode lucrar com a desvalorização de outro.

Na prática, isso pode ajudar a diminuir os impactos das grandes oscilações do mercado. E os resultados observados durante o período em que Valter Rebelo aplicou e acompanhou essa estratégia ajudam a validá-la.

Ao longo de mais de seis anos, enquanto o bitcoin chegou a cair 77% , a maior queda registrada pela estratégia foi de 24%, no mesmo período. Ou seja, três vezes mais.

Vale lembrar, porém, que retornos passados não são garantia de ganhos futuros e que o mercado de criptomoedas envolve riscos, podendo trazer perdas ao investidor.

Outro indicador usado para avaliar a relação entre risco e retorno é o Sharpe Ratio, que mede quanto uma estratégia entrega de retorno para cada unidade de risco assumida.

Nesse quesito, dentro do período de janeiro de 2020 a março de 2026, o bitcoin registrou índice de 0,71, enquanto a estratégia de Rebelo alcançou 2,21.

Foi justamente essa lógica de operar comprado e vendido ao mesmo tempo que deu origem ao Delta IA.

Até R$ 1.960 semanais com o Delta IA?

O Delta IA é uma inteligência artificial desenvolvida pela Empiricus Research para aplicar a estratégia Long & Short no mercado de criptomoedas de forma automatizada, sem que o investidor precise operar manualmente.

Com essa ferramenta, o investidor deixa de depender exclusivamente de um bull market para buscar resultado.

A proposta é identificar oportunidades também nas distorções entre ativos, independentemente da direção geral do mercado.

Na prática, o Delta IA monitora centenas de criptoativos simultaneamente. A partir dessa análise, ele assume posições compradas nos ativos com potencial de valorização e posições vendidas naqueles com potencial de queda.

O objetivo não é acertar se o mercado vai subir ou cair, mas capturar a diferença de desempenho entre esses dois grupos de ativos.

Não é à toa que o Delta IA pode buscar até R$ 1.960 por semana, uma meta baseada nos resultados dos backtests realizados entre janeiro de 2020 e março de 2026 e no histórico de resultados de usuários da estratégia.

E a partir de hoje às 19h, a Empiricus vai liberar novos acessos ao Delta IA durante uma transmissão online e gratuita.

Clique no botão abaixo para garantir a sua inscrição gratuita e conhecer a ferramenta:

QUERO CONHECER O DELTA IA

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Disputar R$ 1 milhão no mercado financeiro parece algo reservado a poucos investidores. Mas, no próximo mês, a Copa BTG Trader dará a milhares de participantes a chance de transformar esse objetivo em realidade.

Promovida pelo BTG Pactual, com apoio da B3 e da Nelogica, a competição acontece por meio de operações simuladas. Na prática, isso significa que os competidores podem buscar o prêmio milionário sem expor o próprio patrimônio a riscos.

É isso mesmo: você não precisa investir um único centavo para disputar o prêmio milionário. Mas, quando o assunto é competição, confiar apenas na sorte dificilmente é a melhor estratégia.

Na última edição, a Copa BTG Trader reuniu mais de 60 mil participantes. Em outras palavras, é como entrar em campo diante de um estádio lotado de concorrentes em busca do mesmo objetivo. Por isso, chegar preparado pode fazer toda a diferença.

Pensando nisso, a Empiricus Research se antecipou e criou um bootcamp gratuito para quem quer competir em alto nível.

• CONFIRA: Prepare-se gratuitamente para a maior competição de trading do Brasil e aumente suas chances de disputar o prêmio de R$ 1 milhão.

Por trás do bootcamp ‘Trader do Milhão’

O bootcamp “Trader do Milhão” é um treinamento intensivo criado pela Empiricus Research para ajudar você a chegar mais preparado à Copa BTG Trader e aumentar as suas chances de disputar o prêmio de R$ 1 milhão.

O curso reúne aulas práticas, estratégias de mercado e orientações conduzidas por Marlon Scatolin, analista técnico da Empiricus com mais de nove anos de experiência em operações e desenvolvimento de estratégias no mercado financeiro.

A boa notícia é que não importa se você já opera ou está dando os primeiros passos no trading.

Isso porque o treinamento foi desenvolvido para qualquer pessoa que:

• Deseja conhecer as principais estratégias utilizadas por traders;
• Quer entender quais ativos serão negociados na competição;
• Busca acompanhar os movimentos do mercado; e
• Quer dominar todos os detalhes do regulamento da Copa para avançar pelas fases eliminatórias.

E tem mais: os participantes que chegarem às semifinais e à final contarão com um acompanhamento ainda mais próximo e personalizado.

Lembrando que tudo isso é 100% gratuito e você não precisa tirar um único real do bolso. Agora, você deve se perguntar: como acessar o treinamento gratuito e quanto tempo você tem para se preparar?

• DISPONÍVEL: Acesse o bootcamp “Trader do Milhão” e descubra como aumentar as chances de se tornar o próximo milionário da 2ª edição da Copa BTG Trader.

Descubra como se inscrever no treinamento

A Copa BTG Trader começa no dia 14 de setembro e a disputa promete ser acirrada.

Na fase classificatória, apenas 30% dos participantes mais bem colocados avançam para a semifinal, com base na soma dos resultados obtidos ao longo da competição, já considerando o descarte do pior dia de desempenho.

Na etapa seguinte, 100 participantes serão premiados, mas somente cinco conquistarão uma vaga na grande final.

Os finalistas se enfrentarão em um evento presencial, dividido em dois tempos de 45 minutos.

Ao fim da disputa, o grande campeão leva para casa o prêmio de R$ 1 milhão, enquanto os demais finalistas recebem premiações de R$ 50 mil, R$ 30 mil, R$ 15 mil e R$ 7,5 mil. Além disso, ao longo da competição, o BTG Pactual também premiará diariamente o melhor trader do dia com R$ 1 mil.

Agora, se você quer chegar à competição mais preparado, confiante e aumentar as suas chances de avançar rumo ao milhão, já pode garantir gratuitamente sua vaga no bootcamp Trader do Milhão.

Basta clicar no botão abaixo e fazer sua inscrição:

QUERO ME PREPARAR PARA A COPA BTG TRADER DE GRAÇA

Certificado de Autorização SPA/MF nº 03.051033/2026. Consulte regras e condições de participação no Regulamento. 

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Ouvir que há uma boa e uma má notícia costuma gerar expectativa. Agora, quando a conversa gira em torno de proteger o seu patrimônio da inflação, o assunto pode ganhar um peso ainda maior.

Isso porque o rumo dos preços afeta diretamente o seu dinheiro, seja por meio da perda de poder de compra ou dos reflexos sobre os seus investimentos.

Após 16 semanas de alta, a projeção para a inflação de 2026 caiu pela primeira vez desde fevereiro no Boletim Focus. Uma notícia positiva, certo?

Em partes. O ponto é que, apesar do recuo, a inflação segue acima do teto da meta de 4,5%. A estimativa recuou de 5,33% para 5,30%, uma melhora singela, mas ainda distante de aliviar as preocupações com o cenário inflacionário.

Diante desse contexto, muitos investidores tendem a adotar uma postura mais defensiva, o que abre mais espaço para a renda fixa e costuma reduzir a confiança em renda variável.

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Inflação pressionada, renda fixa como solução?

Em relatório recente da carteira Palavra do Estrategista, disponível na Empiricus+, os analistas da casa apontaram que, em ambientes como o atual, a Bolsa deixa de ser um “bloco homogêneo”. 

“Nem toda empresa protege contra a inflação. Nem todo setor consegue repassar custos. Nem toda receita é igualmente resiliente. E nem todo lucro contábil se transforma em dinheiro disponível para o acionista”.

Em um cenário inflacionário mais apertado, a renda fixa continua desempenhando um papel importante na carteira, mas ainda está longe de ser considerada a única salvadora da pátria.

Para muitos investidores, seu principal atrativo é justamente trazer mais previsibilidade e equilíbrio em momentos de incerteza.

Contudo, ainda assim, quem busca proteger o patrimônio da inflação não precisa limitar sua estratégia apenas à renda fixa. Isso porque existem ativos que conseguem atravessar períodos inflacionários.

Na visão dos analistas da Empiricus, as oportunidades costumam surgir quando empresas e fundos de qualidade passam a negociar com desconto. E isso sem que haja deterioração dos fundamentos que sustentam a tese de investimento.

Entre os principais atributos observados pelos analistas na hora de investir em renda variável neste ambiente estão:

• Capacidade de geração de caixa;
• Distribuição consistente de dividendos;
• Previsibilidade dos resultados;
• Solidez do balanço patrimonial; e
• Capacidade de repasse de preços.

Logo, a proteção do patrimônio não está necessariamente em evitar riscos por completo, mas em selecionar ativos capazes de atravessar períodos de inflação mais elevada preservando valor para o investidor.

Não à toa, em relatório recente, a Empiricus revelou quais são “os vencedores em tempos de inflação”. Os analistas avaliaram o cenário atual e recomendaram cinco ações e sete fundos que sustentam os seus fundamentos mesmo com o IPCA em alta.

Veja como conhecer “os vencedores em tempos de inflação”

Para o investidor mais atento, cenários como este costumam ser vistos não apenas como um motivo de preocupação, mas também como uma oportunidade de revisar estratégias e buscar formas mais eficientes de proteger o patrimônio da inflação.

A boa notícia é que você não precisa fazer essa análise sozinho. O relatório completo com a visão dos analistas da Empiricus sobre o cenário atual e as recomendações para navegar este momento está disponível na Empiricus+.

E tem mais: você acaba de receber 30 dias de acesso gratuito à plataforma. Durante esse período, poderá explorar todo o conteúdo sem precisar desembolsar nenhum centavo.

A Empiricus+ funciona como um verdadeiro streaming de investimentos. Em um único lugar, você encontra as principais recomendações da casa em diferentes classes de ativos, desde ações e fundos imobiliários a renda fixa e criptomoedas. Tudo isso para ajudar a turbinar sua carteira.

Ao final do período gratuito, caso decida continuar com o acesso, a assinatura será renovada automaticamente pelo valor promocional anual de 12 parcelas de R$ 14,90.

Quer descobrir quais são “os vencedores em tempos de inflação”? Clique no botão abaixo e siga as instruções para liberar seu acesso:

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Com a virada para julho, investidores voltam a olhar para a carteira de investimentos e avaliar possíveis ajustes. Nesse cenário, a Empiricus Research divulgou sua Carteira TOP FIIs do mês, em um momento em que o mercado de fundos imobiliários exige mais atenção.

Junho foi marcado por um ambiente de incerteza, com o mercado reagindo a eventos relevantes no cenário macroeconômico. Entre eles, o avanço nas negociações entre Estados Unidos e Irã, que contribuiu para diminuir os temores sobre o fornecimento global de energia.

Por outro lado, a inflação seguiu no centro das decisões dos bancos centrais, tanto no Brasil quanto no exterior. 

No cenário doméstico, o Copom decidiu pelo corte de 0,25 ponto percentual na taxa Selic, chegando à 14,25% ao ano. A decisão em si já era esperada pelo mercado.  

No entanto, o tom do comunicado gerou dúvidas. Para alguns analistas, a autoridade monetária sinalizou espaço para novos cortes mesmo com a inflação acima da meta. 

Com essa combinação de acontecimentos, houve uma queda na cotação dos fundos imobiliários. O IFIX, principal indicador de desempenho dos FIIs, recuou 1,2% no mês, puxado pela relação inversa que esses ativos têm com os juros. 

Logo, em um cenário assim, escolher bem quais FIIs manter ou não na carteira faz toda a diferença. 

• CONFIRA: Carteira TOP FIIs da Empiricus Research reúne 7 ativos promissores para investir em julho. 

Dois FIIs na mira dos analistas 

Entre os segmentos de fundos imobiliários, logística segue como uma das principais escolhas entre os gestores, segundo Caio Araujo, analista da Empiricus Research. 

Os fundos de CRI também aparecem bem avaliados. Já renda urbana, residencial e agronegócio exigem mais cautela. 

Para Araujo, dois fatores puxam essa análise mais de perto: o desconto em relação ao valor patrimonial e o reajuste dos aluguéis. Na Carteira TOP FIIs de julho, o analista lembra que os últimos meses trouxeram correções relevantes nas cotações dos FIIs, principalmente nos fundos de tijolo. 

Apesar de um curto prazo ainda incerto, o analista avalia que o momento é um bom ponto de entrada para quem deseja investir na classe de ativos. 

Agora, na seleção deste mês, dois FIIs se destacam por características distintas: Vinci Logística (VILG11) e Mauá Capital Recebíveis Imobiliários (MCCI11). 

O VILG11 é um dos fundos mais consolidados do segmento, com participação em 12 imóveis espalhados por 7 estados. Mesmo após forte valorização em 2025, ainda negocia com desconto frente ao valor patrimonial e tem yield anualizado de 10,5%. 

Já o MCCI11 segue outra estratégia, focada em CRIs. Cerca de 76% do portfólio está alocado nesses papéis, com taxa média contratada de IPCA +8,5% ao ano. O fundo distribui um provento mensal entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota, com yield anualizado de 12,7%. 

Mas esses são apenas dois dos 7 FIIs que compõem a seleção da Empiricus para investir no mês de julho. 

• SAIBA MAIS: Carteira TOP FIIs da Empiricus Research reúne 7 ativos promissores para investir em julho. 

Veja como acessar a Carteira TOP FIIs de julho

A Carteira TOP FIIs da Empiricus segue entregando desempenho superior ao seu referencial em 2026. Até o momento, a seleção acumula alta de 7,5% no ano, frente a 1,5% do IFIX – um retorno equivalente a 500% do benchmark.  

Além da valorização das cotas, a carteira também se destaca pela geração de renda: considerando os proventos distribuídos pelos fundos nos últimos 12 meses, o dividend yield médio dos ativos selecionados é de 11,1%. 

Se você deseja conhecer a seleção completa, o acesso à Carteira TOP FIIs está disponível dentro da área logada da Empiricus e você pode incorporar os ativos ao seu portfólio de forma simples e prática. 

Por lá, você confere todos os fundos recomendados e ainda descobre como investir na carteira de maneira automatizada. Na prática, isso permite aplicar em todos os FIIs com poucos cliques. 

Para acessar, basta fazer login na área logada da Empiricus e consultar a Carteira TOP FIIs do mês. 

QUERO ACESSAR A CARTEIRA TOP FIIS

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